做合約和做杠桿是一回事嗎?做合約和做杠桿哪個好?

時間：2024-03-20 16:26:07

來源：hao86下載

合約杠桿

當(dāng)前可供投資者選擇的交易方式越來越多,杠桿交易就是其中最熱門的一種,它是通過借貸放大投資者自己的投投資收益同時也放大了投資風(fēng)險。但在實際操作過程中,也會產(chǎn)生疑問,這合約交易也是同杠桿交易一樣放大風(fēng)險,難道說做合約和做杠桿是一回事嗎?其實不是,做合約強調(diào)的是對未來標(biāo)的資產(chǎn)價格的預(yù)測和交割,而做杠桿強調(diào)的是通過借款來放大交易頭寸,以提高盈利或虧損的潛在規(guī)模。下面小編為大家詳細說說。

做合約和做杠桿是一回事嗎?

做合約和做杠桿不是一回事,雖然都都涉及到使用杠桿,但表達的含義有所不同,合約交易的本質(zhì)是一種協(xié)議,即買方同意在一段特定時間后以特定價格接收資產(chǎn),賣方同意在一段特定時間后以特定價格交付資產(chǎn)。而杠桿交易則是一種投資,使用少量的資金來獲得數(shù)倍于原始金額的收益。

在加密市場中,杠桿交易是指投資者用自有資金作為擔(dān)保,向平臺借幣,把自己原有的本金放大數(shù)倍,進行更大的交易投資,從而實現(xiàn)以小博大的收益,但同時需要承擔(dān)更高的風(fēng)險。杠桿交易是現(xiàn)貨交易的延伸,存在于現(xiàn)貨市場之中。

合約交易,又稱為期貨交易,與現(xiàn)貨交易不同,合約交易買賣的是商品或金融資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化的遠期合同。根據(jù)這一遠期合同,買方將在指定時間之后按約定價格買入某種資產(chǎn),賣方需要在指定時間之后按約定價格交付某種資產(chǎn)。在加密市場中是衍生品交易市場中的獨立產(chǎn)品。

在加密合約市場中,產(chǎn)品類型主要分為交割合約和永續(xù)合約兩種。交割合約一般以周/月或者季度作為一個周期進行交割結(jié)算,而永續(xù)合約沒有交割日,永遠不進行交割結(jié)算。

上文說了杠桿是存在于現(xiàn)貨市場的,因此杠桿交易能夠支持的幣種相對較多,而作為獨立衍生品的合約交易,通常只能支持主流幣以及部分熱門幣種,具體的種類由所屬平臺決定全,雖然都是以小博大,但是大多數(shù)杠桿交易平臺能夠提供的的杠桿倍數(shù)要低于合約產(chǎn)品,通常是在1-10的范圍內(nèi),而合約交易的倍率普遍能夠達到20倍、50倍以及100倍,甚至有些平臺針對特殊幣種能夠給到千倍的合約杠桿倍率。

此外,二者在費用計算上也有所不同。杠桿交易是現(xiàn)貨交易,因此會產(chǎn)生相應(yīng)的現(xiàn)貨交易手續(xù)費,同時由于存在借貸關(guān)系,用戶還需要支付相應(yīng)的利息費用,在借出資產(chǎn)時就會開始計算,一般按日進行利息收費,即使是借貸后沒有建倉交易也需要支付利息費用。合約交易通常只會在交割時產(chǎn)生費用,具體費用因平臺而異,但通常會低于現(xiàn)貨的費率。

兩者都可雙向操作,即可以看多或看空某一幣種,合約交易只在建倉時選擇多空方向即可,相比之下杠桿交易的流程稍微復(fù)雜一些。例如在BTC/USDT的杠桿交易中,如果做多,需要要借USDT,如果做空,則需要借BTC

做合約和做杠桿哪個好?

做合約和做杠桿都有其優(yōu)點和風(fēng)險,選擇是做合約還是做杠桿交易取決于個人的投資目標(biāo)、風(fēng)險承受能力和交易經(jīng)驗。以下是在選擇哪種方式應(yīng)該考慮優(yōu)缺點分析:

做合約

1、明確風(fēng)險:期貨合約有明確的到期日和價格,使投資者能夠更清晰地了解自己的風(fēng)險和回報。

2、長期投資:做合約更適合長期投資者,他們對資產(chǎn)的基本面和未來走勢有信心。

3、期貨價格波動:期貨市場可能會受到價格波動、市場情緒和其他也因素的影響,導(dǎo)致潛在的虧損。

4、杠桿限制:相對于一些杠桿交易,期貨交易的杠桿比例可能較低。

做杠桿

1、杠桿放大:杠桿交易允許投資者用相對較小的資本控制更大的頭寸,從而放大了盈利和虧損的潛在規(guī)模。

2、短期交易:適用于短期交易者,能夠迅速利用市場波動獲取利潤潤。

3、潛在虧損:杠桿交易放大了潛在的虧損,因此投資者可能面臨更高的風(fēng)險。

4、市場波動:更高的杠桿意味著更容易受到市場波動的影響,可能導(dǎo)致迅速的賬戶損失。

雖然在實踐中,有些平臺將這兩個概念結(jié)合起來,提供杠桿合約交易,允許投資者通過借款來放大其期貨頭寸。但但是二者還是存在一些差異,主要就是杠桿的優(yōu)勢在于支持更多幣種,更適合有多幣種需求的用戶。合約的優(yōu)勢是支持更高的杠桿倍數(shù),且沒有借幣利息,適合偏好高倍杠桿或者長期持倉低倍杠桿的用戶?？傊?投資者在進行這樣的交易時,需要特別注意杠桿交易帶來的風(fēng)險,并采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理措施。

小編推薦下載