【#區(qū)塊鏈# #2024 年隨想：對(duì)加密市場(chǎng)的 20 條預(yù)測(cè)#】

L2 依然會(huì)是 2024 年最重要的敘事之一。

撰文：藍(lán)狐

2024 預(yù)測(cè)，純粹猜想，有諸多偏見，不能做投資建議，僅當(dāng)娛樂，不必當(dāng)真。

1. L2 依然會(huì)是 2024 年最重要的敘事之一。隨著 dencun 升級(jí)的到來，L2 費(fèi)用大幅度下降會(huì)帶來 L2 生態(tài)的爆發(fā)。在 L2 上除了游戲、perp、defi、nft，還有 social、depin 等也會(huì)迎來爆發(fā)期。
2. arb、op、zksync、starknet 以及 blast 等 L2 在全方面與其他公鏈展開競(jìng)爭(zhēng)，且隨著 EIP-4844 的落地，以及 DA 層的演化，在費(fèi)用和速度上與高性能公鏈并駕齊驅(qū)，arbitrum 和 solana 的生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)是 2024 年的一大重要看點(diǎn)。
3. zksync 在 2024 年會(huì)推出經(jīng)濟(jì)機(jī)制，成為推動(dòng) L2 爆發(fā)的一支重要力量。
4. starknet 如果實(shí)現(xiàn)突破，會(huì)從全鏈游戲敘事開啟。
5. 2024 年有一個(gè) L2 項(xiàng)目稀釋后總市值突破 1000 億美元；樂觀情況下，周期高峰時(shí)期會(huì)有一個(gè) L2 稀釋后總市值突破 3000 億美元。L2 市場(chǎng)最終格局在 2024 年還無法確定，不過這個(gè)周期之后會(huì)基本定局。
6. btc 生態(tài)經(jīng)過銘文一役已經(jīng)打開了魔盒，有很多團(tuán)隊(duì)在進(jìn)行擴(kuò)展方面的探索，其中包括索引的去中心化、銘文體系進(jìn)化、去中心化跨鏈、zk 證明、L2 等諸多探索等，一旦取得進(jìn)展，一是自身生態(tài)會(huì)發(fā)展；二是跟以太坊生態(tài)融合也會(huì)加速。btc 生態(tài)的探索是這一周期最引人注目的演化之一。
7. 以太坊 L1 逐漸演化成為 B2B 鏈，普通用戶的絕大多數(shù)交互會(huì)發(fā)生在 L2/L3 以及少數(shù)高性能 L1 上，以太坊逐漸成為加密領(lǐng)域的底層資產(chǎn)。同時(shí)，隨著模塊化區(qū)塊鏈的演化，以太坊會(huì)成為最重要的結(jié)算層，多數(shù)執(zhí)行層和部分 DA 層會(huì)外包出去，但最終來說，由于最底層安全的需求，ETH 依然會(huì)捕獲整體生態(tài)增長(zhǎng)的價(jià)值。
8. 跟 2023 年的預(yù)測(cè)相同，模塊化在 2024 年依然會(huì)是重要敘事，尤其會(huì)在 DA 層進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)。以太坊再質(zhì)押領(lǐng)域也會(huì)進(jìn)入 DA 層進(jìn)行角逐。在模塊化領(lǐng)域，cosmos 生態(tài)和以太坊生態(tài)有競(jìng)爭(zhēng)也有融合。第三方 DA 和原生 DA 之間之間會(huì)有競(jìng)爭(zhēng)，在 danksharding 沒有實(shí)現(xiàn)之前，L2 急迫的市場(chǎng)需求導(dǎo)致第三方 DA 存在一定規(guī)模的需求。
9. 除以太坊和 BTC 生態(tài)之外，cosmos 和 solana 生態(tài)也會(huì)持續(xù)發(fā)展，這跟去年年初的預(yù)測(cè)保持一致。cosmos 會(huì)通過模塊化取得進(jìn)展；solana 則通過一些應(yīng)用取得進(jìn)展。此外，隨著模塊化區(qū)塊鏈的成熟，solana 其中的一個(gè)演化方向是跟其他 L2 一樣，參與到更廣闊的加密生態(tài)中，跟以太坊的融合度會(huì)更高，從而捕獲更大價(jià)值。
10. web3 游戲在 L2/L3（arb、starknet 等）實(shí)現(xiàn)突破，有一款游戲用戶超過百萬（2023 年沒有實(shí)現(xiàn)，2024 應(yīng)該到了成熟的時(shí)機(jī)）?；?Arb 的游戲鏈會(huì)成為 web3 游戲突破的前沿陣地。magic 在 2024 隨著游戲鏈 + 更多游戲的互操作性推出，對(duì) web3 游戲演化產(chǎn)生重要啟示。
11. blur 除了融合 nft dex、nft 借貸、blast 之外，預(yù)計(jì)今年進(jìn)入 nft perp，甚至是 L2、btc 以及 sol 生態(tài)的 nft 市場(chǎng)，blur 在 2024 依然有機(jī)會(huì)扮演最重要的行業(yè)攪局者之一。
12. 以太坊生態(tài)除了 L2 上項(xiàng)目爆發(fā)，預(yù)計(jì)還會(huì)產(chǎn)生較大規(guī)模的通縮，從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值捕獲。跟其他 L1 鏈增發(fā) + 費(fèi)用歸礦工做安全費(fèi)用不同，全部新增和費(fèi)用反饋給質(zhì)押及持有用戶，這會(huì)激勵(lì)更多用戶進(jìn)行質(zhì)押 / 再質(zhì)押，從而進(jìn)一步鎖定流通中的 eth。
13. defi 中的 perp 在 2024 會(huì)得到大規(guī)模發(fā)展，snx、gmx、gns、dydx 等都會(huì)產(chǎn)生至少 5 倍于 2023 年的交易量；perp 在牛市不一定是重要敘事，但大概率是基本面最好賽道之一。
14. 模塊化區(qū)塊鏈和跨鏈技術(shù)的推進(jìn)，會(huì)導(dǎo)致以太坊生態(tài)與 btc 生態(tài)、Solana 生態(tài)的融合，這一周期會(huì)涌現(xiàn)很多目前還不怎么知名的項(xiàng)目。按照目前 btc 生態(tài)演化，其中有一條路徑可能是以太坊承載 btc 的二層，如果成真，比特幣和以太坊的融合度會(huì)逐步提升。不管如何，btc 的擴(kuò)展需要走自己的原生道路，類似于 atomicals 這樣的協(xié)議，如果能把 avm 做出來，對(duì) btc 生態(tài)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生重要影響。
15. depin 在 solana 和 arbitrum 上取得一些突破，這一賽道依然處于建設(shè)早期，更多探索類項(xiàng)目會(huì)出來。
16. AI 依然距離實(shí)際落地有較長(zhǎng)的距離，但不影響它成為 2024 年重要敘事之一，基于 L2 和高性能公鏈的 AI 協(xié)議也會(huì)逐步出現(xiàn)。
17. 以太坊再抵押賽道在今年某個(gè)時(shí)候會(huì)成為重要敘事之一。
18. NFT、MEME 以及銘文在某個(gè)時(shí)候復(fù)蘇，同時(shí)帶來 NFT DEX 交易量的上漲，并為 NFT Perp 推出提供市場(chǎng)基礎(chǔ)。
19. 部分名人進(jìn)入 nft、meme、銘文領(lǐng)域。
20. 隨著 L2 的發(fā)展和高頻應(yīng)用的探索，智能合約錢包有機(jī)會(huì)在 2024 年開始嶄露頭角。
21. 風(fēng)險(xiǎn)警示：以上所有分析僅是對(duì)技術(shù)和市場(chǎng)的片面觀察，不一定對(duì)，請(qǐng)務(wù)必保持自己的判斷并做好風(fēng)險(xiǎn)控制。