【#區(qū)塊鏈# #LD Capital：BRC-20 基建盤點(diǎn)#】

一文概覽 BRC-20 DEX、借貸、穩(wěn)定幣、Launchpad 以及跨鏈項(xiàng)目。

撰文：Lisa、Jaden，LD Capital

一、DEX

1、RDEX

RDEX 是 BRC20 的 Orderbook DEX，由 Ordinals 協(xié)議、PSBT 技術(shù)、比特幣腳本和 Nostr 協(xié)議的組合提供支持。

根據(jù)官方路線圖所示，項(xiàng)目計(jì)劃在 2024 Q1 推出 v2 版本和 launchpad。

注：PSBT（Partially Signed Bitcoin Transaction）部分簽名的比特幣交易是一種標(biāo)準(zhǔn)格式，用于簡化處理尚未最終確定的比特幣交易，允許錢包和其他工具交換比特幣交易信息以及完成交易所需的簽名。PSBT 在 2019 年通過 BIP 174 被引入，被廣泛使用于多重簽名交易、離線錢包交易以及其他需要更多步驟的比特幣交易。

RDEX 發(fā)行總量 1 億枚，分配情況如下：

2、DotSwap

Dotswap 是目前 brc20 已落地體驗(yàn)最好的 AMM DEX。最新的 DotSwap V2 利用 PSBT 和安全的資產(chǎn)池實(shí)現(xiàn)了 BRC20 原生 AMM swap。創(chuàng)始人林哲明擁有十多年的比特幣投資經(jīng)驗(yàn)和七年的比特幣礦池管理經(jīng)驗(yàn)，曾開發(fā)錢包 DotWallet 和 Ordinals marketplace TierTop。

2024 年的 Roadmap 顯示項(xiàng)目方將集成更多 UTXO 資產(chǎn)，進(jìn)一步拓展 DEX 單邊流動(dòng)性定制化流動(dòng)性費(fèi)用、無常損失閾值、包括現(xiàn)價(jià)單在內(nèi)的高級交易等功能，同時(shí)上線 launchpad、跨鏈、預(yù)言機(jī)、閃電貸、NFT 質(zhì)押和做空等產(chǎn)品，形成一個(gè)完整的生態(tài)系統(tǒng)。

$DSWP 是 DotSwap 官方代幣，總供應(yīng)量為 1,200,000,000（其中 22.76% 銷毀），當(dāng)前流通量為 27,379,620，占比僅為 2.292%。代幣分配中除了 burn 和初始流通的部分，剩余代幣會(huì)在未來的 4 年進(jìn)行解鎖。占比最大的 LP rewards 將在未來通過 LP 挖礦計(jì)劃釋放。

Dotswap 借鑒了 curve 的經(jīng)濟(jì)模型，用戶可以鎖定 $DSWP 獲得 veToken，veDSWP 享有投票權(quán)，veDSWP 持有者通過投票決定哪些交易對應(yīng)該獲得 LP 獎(jiǎng)勵(lì)。

Dotswap 作為第一個(gè)正式上線的 brc20 native swap，憑借其絲滑的體驗(yàn)占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，若能進(jìn)一步通過上線優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)模型等途徑吸引注意力，培養(yǎng)用戶習(xí)慣，獲得 TVL 沉淀，在短暫的窗口期形成對未來競爭者的壁壘，有機(jī)會(huì)成為生態(tài)龍一的 DEX。

3、Ordiswap

Ordiswap 產(chǎn)品包括 swap、bridge、穩(wěn)定幣 BTSD(Ordiswap’s Bitcoin Standard Dollar ) 等，目前還正式未上線。Ordiswap 于 12 月 15 日在 fjord foundry 完成了 Public Sale。

該項(xiàng)目于 1 月 1 日更新路線圖，第一階段為上線主網(wǎng)。主要合作方為 Thorchain、Hyperland、Alexlabs。

其代幣為 ORDS，代幣發(fā)布在以太坊網(wǎng)絡(luò)上，在比特幣網(wǎng)絡(luò)上對標(biāo)代幣為 REOS。

ORDS 代幣總量為 10 億枚，并未標(biāo)明具體的代幣分配比例，并且 REOS 將在比特幣去中心化交易所 alex 進(jìn)行 launchpad。ORDS 代幣公募價(jià)格為 0.0345 美元，私募價(jià)格為 0.0035 美元，種子輪為 0.0020 美元。

二、借貸

1、Bitlend

11 月 8 號發(fā)布了白皮書 v1，想要打造一個(gè)算法式去中心化借貸協(xié)議，在 BTC 網(wǎng)絡(luò)上運(yùn)行，用戶可以作為貸方或借方參與借貸池。旨在充分釋放比特幣 Layer 1 的潛力，并使用序數(shù)協(xié)議、PSBT 技術(shù)和比特幣腳本為 BTC 原生 BRC20 資產(chǎn)建立高速借貸市場。用戶通過一個(gè)統(tǒng)一的保證金賬戶，用戶可以賺取存款利息，并通過抵押物從共享流動(dòng)性池中借款。

該產(chǎn)品預(yù)計(jì)陸續(xù)支持 BTC、ORDI、SATS、NALS、RATS、ROUP、TURT。

該項(xiàng)目產(chǎn)品目前處于測試階段，發(fā)售 OG pass 卡和 Light pass 卡。

OG 卡總量 500 張，價(jià)格 0.001218BTC，公平發(fā)售。

Light 卡總量 1000 張，價(jià)格 0.000813BTC, 完全白名單銷售。

Pass 卡權(quán)益包括：

1）$BTL 銘文空投

2）應(yīng)用程序 beta 版本使用權(quán)

3）額外的收益（未具體說明）

4）50% 手續(xù)費(fèi)減免

BTL 代幣 5% 空投分配給 OG 卡持有者，將 3% 分配給所有 light 卡持有者但需要注意的是，團(tuán)隊(duì)會(huì)在 12 月 18 日至 1 月 18 日期間隨機(jī)快照 5 次,需要 3 次以上在名單內(nèi)才可獲得空投。

2、DOVA

Dova 協(xié)議目前產(chǎn)品未上線。該協(xié)議想要使用戶能夠通過 MultiBit 跨鏈橋無縫地跨鏈轉(zhuǎn)移 BRC-20 代幣及支持用戶利用 BRC-20 代幣進(jìn)行抵押貸款。團(tuán)隊(duì)計(jì)劃在 2024 年第一季度上線產(chǎn)品。

代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)

代幣總量為 21 億枚，其中 10% 用于 IDO，60% 用于挖礦，10% 歸屬于團(tuán)隊(duì)，10% 用于空投，流動(dòng)性池和金庫各 5%。

3.liquidium

Liquidium 是一家領(lǐng)先的點(diǎn)對點(diǎn)比特幣借貸平臺(tái)。用戶可以使用銘文作為抵押品，借入比特幣。這一過程通過 PSBT 和 DLC 進(jìn)行。Liquidium 目前正處于第一階段 NFT 借貸市場的公開測試階段，但第二階段 BRC-20 借貸市場正處于封閉測試階段。

三、穩(wěn)定幣

1、BSSB

BitStable 協(xié)議想要為比特幣生態(tài)構(gòu)建一套創(chuàng)建、交易和管理合成資產(chǎn)的構(gòu)架，采用跨鏈和雙代幣經(jīng)濟(jì)模型。

協(xié)議框架

BitStable 協(xié)議支持在比特幣網(wǎng)絡(luò)、以太坊網(wǎng)絡(luò)和 BNB 鏈抵押 ORDI 或 BTC/BTCB 獲得穩(wěn)定幣 DAII，通過比特幣區(qū)塊鏈上鑄造的 DAII 可以橋接到以太坊，以太坊鏈上獲得 DAII 的用戶可以使用 USDT 等穩(wěn)定幣進(jìn)行 1：1 兌換，然后跨鏈到比特幣網(wǎng)絡(luò)。ORDI 的抵押率為 500%。協(xié)議文檔內(nèi)并詳細(xì)比特幣網(wǎng)絡(luò)上清算模塊實(shí)現(xiàn)過程。當(dāng)用戶需要贖回以太坊鏈上的抵押品時(shí)，需要在 BitStable 平臺(tái)上贖回 DAII。

代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)

BSSB 的總量為 2100 萬枚。其中 50% 在 Bounce Finance 上公開發(fā)售，團(tuán)隊(duì)將持有 5%（6 個(gè)月鎖定后，15 個(gè)月線性解鎖），空投占 3.5%，質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)占 36.5%，LP 占 5%（無鎖定）。在 Bounce Finance 上 60% 通過 AUCTION 質(zhì)押獲得，40% 通過拍賣獲得。

BSSB 代幣主要作用為投票治理，決定包括抵押資產(chǎn)的選擇、超額抵押率的設(shè)定、費(fèi)用的收取等參數(shù)。

除此之外，multibit 平臺(tái)支持質(zhì)押 BSSB 賺取 BDID。

總結(jié)：借貸產(chǎn)品的核心為清算模塊，需要避免不及時(shí)清算導(dǎo)致的系統(tǒng)壞賬。為了激勵(lì)清算人并降低參與清算的風(fēng)險(xiǎn)，需要提供足夠利潤空間以及良好的二級流動(dòng)性將清算物即時(shí)賣出。目前 BTC layer1 交易速度和無智能合約的特性并不能滿足上述要求，因此大部分比特幣生態(tài)產(chǎn)品可能會(huì)偏向中心化或借用以太坊網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行構(gòu)建，安全性待考量。此外，大部分銘文代幣并未形成價(jià)值共識，因此支持的抵押物可能十分有限。

四、launchpad

1、Bounce

Bounce 是 2020 年 9 月推出的一個(gè)去中心化的拍賣平臺(tái)，2023 年 2 月推出 Bounce V3 引入了拍賣即服務(wù) (AaaS)，提供鏈上拍賣工具，可供 Web3 原生空間和傳統(tǒng)空間使用，同時(shí)保持傳統(tǒng)的用戶體驗(yàn)，提供包括代幣和 NFT、實(shí)物收藏品、廣告位等拍賣服務(wù)。投資人包括 Coinbase Ventures、Binance Labs、Pantera Capitial、Blockchain Capital 等。Bounce 還將在未來推出 BTC Layer 2 BounceBit。

Bounce Finance 平臺(tái)代幣為 AUCTION，用例包括治理投票、交易媒介、獨(dú)家拍賣聚焦（質(zhì)押以獲得平臺(tái)的推廣和）、獲得 Bounce V3 會(huì)員資格、質(zhì)押獲得分紅等。

Max supply 10,000,000，total supply（除去 burn）7,640,660，流通量 6,500,033，預(yù)計(jì) 2024 年 8 月全部釋放。

2、Turtsat

Turtsat 是基于 Ordinal 構(gòu)建、社區(qū)驅(qū)動(dòng)的開放平臺(tái)，致力于成為 Ordinals 的 Gitcoin。下圖是已經(jīng)通過 Turtsat 完成募資的項(xiàng)目。

官方稱 $TURT 是一個(gè)實(shí)驗(yàn)性 BRC-20 MEME，TURT 總供應(yīng)量 10 億枚，代幣分配如下：

初期持有 $TURT 的用戶可以獲得白名單資格。2023 年 12 月 7 日 Turtsat 又發(fā)行了全新資產(chǎn) EGGS，用戶可以通過質(zhì)押 $TURT 來獲取 EGGS，而 EGGS 可以兌換 Launch 項(xiàng)目的白名單，未來隨 EGGS 將可能會(huì)應(yīng)用于更多場景，包括但不限于：項(xiàng)目上線投票、直接兌換合作代幣禮包等。當(dāng)前 $TURT 質(zhì)押量為 313.4m。

3、BRC20.COM

該項(xiàng)目愿景為打造一個(gè)全方位的比特幣網(wǎng)絡(luò)生態(tài) Super App，包括錢包、DEX、跨鏈橋、質(zhì)押和其他 DeFi 解決方案等。項(xiàng)目目前已發(fā)布的產(chǎn)品有類似 Coingecko 風(fēng)格的 DASHBORAD 平臺(tái)，主要用于用戶跟蹤相關(guān) BRC20 市場代幣。

同時(shí)平臺(tái)將于 12 月 26 日推出第一個(gè) IFO(Initial Farming Offering ) 項(xiàng)目，用戶將能夠使用無 Gas 質(zhì)押基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)押.COM 代幣進(jìn)行參與（基于此筆者暫將其歸于 launchpad 類別下）。

平臺(tái)代幣 .COM 基本情況如下：

五、跨鏈

1、Mutibit

MultiBit 旨在實(shí)現(xiàn)比特幣網(wǎng)絡(luò)和 EVM 網(wǎng)絡(luò)之間的代幣傳輸，目前能夠?yàn)?BRC20 代幣和 ERC20、BSC 和 polygon 網(wǎng)絡(luò)的代幣提供跨鏈橋服務(wù)。

$MUBI 代幣于 11 月 12 日在 bounce 進(jìn)行了公開發(fā)售，代幣分配情況如下：

2、ROUP

Rolluper（ROUP）使用 MAP Protocol 協(xié)議的 BRC201 跨鏈解決方案，于 2023 年 12 月 20 日正式發(fā)布，實(shí)現(xiàn)從 brc20 到 MAP layer2 的跨鏈。ROUP 是 Rolluper 的 BRC20 平臺(tái)代幣，總發(fā)行量為 21 億個(gè)代幣，每次銘刻限量 10,000 個(gè)代幣。協(xié)議的服務(wù)收入將用于回購和銷毀 $ROUP。Rolluper 同時(shí)還將 MAPO 列為平臺(tái)代幣為其賦能，但在回購和銷毀活動(dòng)中，MAPO 代幣所占的比例不會(huì)超過 10%。

3、Ordinfinity

Ordinfinity 是一個(gè)基于 ordinals 的跨鏈、Swap、多鏈借貸、lanchpad 的 Defi 平臺(tái)。$ONFI（BRC20）是 Ordifinity 的原生實(shí)用代幣，持有者享有治理、跨鏈費(fèi)用減免白名單、獲得質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)等權(quán)益，總發(fā)行量 2,100,000,000。

4、TeleportDAO

TeleportDAO 是將比特幣連接到 EVM 的無需信任的的跨鏈橋。目前有 teleordinal 跨鏈 Ordinals 交易市場和 teleswap 跨鏈 DEX 兩款產(chǎn)品，teleswap 僅能實(shí)現(xiàn) BTC 在 polygon 和 bsc 的跨鏈。平臺(tái)代幣 TST 暫未上線，在 coinlist 進(jìn)行了兩輪 TeleportDAO 激勵(lì)計(jì)劃以向用戶分發(fā) TST 獎(jiǎng)勵(lì)。