結(jié)合 DeFi 協(xié)議和保障措施可確保金融誠信、監(jiān)管合規(guī)和客戶保護(hù)，最終將沒有「去中心化」或「?jìng)鹘y(tǒng)」金融。
撰文：Injective Labs、Binance Labs
編譯：Yvonne，火星財(cái)經(jīng)
去中心化金融（DeFi）市場(chǎng)目前正處于樂觀的變化之中。
雖然仍有一些挑戰(zhàn)有待解決，如可擴(kuò)展性、安全性和用戶體驗(yàn)，但去中心化金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和實(shí)用性仍在不斷發(fā)展。新的協(xié)議和應(yīng)用每天都在推出，Web3 社區(qū)和 DAO 正在蓬勃發(fā)展，隨著整體情緒和市場(chǎng)條件的逐步改善，我們現(xiàn)在正目睹 DeFi?TVL 的緩慢上升。
DeFi 和 TradFi 之間的巨大鴻溝
如果當(dāng)前的加密貨幣市場(chǎng)繼續(xù)保持上升趨勢(shì)，將會(huì)有更多的新用戶、新建設(shè)者和新資本涌入。最重要的是，這股新浪潮將向傳統(tǒng)金融（TradFi）市場(chǎng)證明去中心化社區(qū)一直以來都知道的事情：DeFi 領(lǐng)域存在不可否認(rèn)的價(jià)值，而且它將繼續(xù)存在。我們已經(jīng)看到區(qū)塊鏈技術(shù)在建立更高效的供應(yīng)鏈或在身份管理服務(wù)中創(chuàng)造更多隱私和控制方面的一些應(yīng)用。
我們已經(jīng)看到全球各地的個(gè)人如何利用加密貨幣直接向有需要的人提供資金援助，所有這些都有效地消除了中間任何可疑的中間商或不透明的金融網(wǎng)絡(luò)。
然而，這只是挖掘了 DeFi 全部潛力的一小部分。
如果 DeFi 想要發(fā)展壯大，成為一項(xiàng)永久性的全球運(yùn)動(dòng)，就需要弱化其原有的反建制精神，并想方設(shè)法吸納守舊勢(shì)力。而在另一方面，如果傳統(tǒng)金融勢(shì)力不甘落后，他們就需要尋求變革，并想方設(shè)法利用 DeFi 的眾多優(yōu)勢(shì)。
換句話說，這場(chǎng)金融冷戰(zhàn)必須結(jié)束，雙方必須找到共同點(diǎn)。我們需要彌合巨大的鴻溝。?
機(jī)構(gòu)采用 DeFi 的途徑是什么？
1. 創(chuàng)建更吸引機(jī)構(gòu)的 DeFi 平臺(tái)
?機(jī)構(gòu)投資者和交易商需要更符合他們對(duì)安全性、監(jiān)管合規(guī)性和信任等基本需求的鏈上平臺(tái)。Injective 上的 Helix Institutional 就是一個(gè)很好的例子，在該平臺(tái)上，這些大型交易商可以舒適地進(jìn)行交易，而無需擔(dān)心當(dāng)前 DeFi 交易中常見的問題，如前置運(yùn)行、合法性不明確或流動(dòng)性低等。
2. 為機(jī)構(gòu)投資者提供傳統(tǒng)金融的體驗(yàn)
從傳統(tǒng)金融到去中心化金融的轉(zhuǎn)換應(yīng)該是無縫的。機(jī)構(gòu)投資者和交易者更傾向于使用能為他們提供鏈外所有便利的 DeFi 平臺(tái)。這意味著要為他們提供近乎即時(shí)的交易終結(jié)、可定制的 API 插件和專門的客戶服務(wù)。
3. 提供數(shù)字交易資產(chǎn)，縮小現(xiàn)實(shí)世界與區(qū)塊鏈之間的差距
DeFi 平臺(tái)需要通過提供兩個(gè)世界的通道來滿足傳統(tǒng)金融的需求。一種方法是通過鏈上交易所提供 BTC、ETH 和 BNB 等成熟加密貨幣的交易，同時(shí)也為傳統(tǒng)公司提供與現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)（RWA）和特殊產(chǎn)品等新型市場(chǎng)打交道的能力。廣泛的交易資產(chǎn)為機(jī)構(gòu)交易者提供了自由和選擇的空間，而無需在平臺(tái)之間切換。
4. 鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)擁抱去中心化的未來
我們已經(jīng)在烏克蘭等地看到了加密貨幣如何影響現(xiàn)實(shí)世界，現(xiàn)在隨著貝萊德在 BTC ETF 上的領(lǐng)先地位，我們可以看到 DeFi 真正能夠成為金融的未來。這意味著，傳統(tǒng)公司越早開始探索去中心化的機(jī)遇和優(yōu)勢(shì)就越好——所有這一切都要從為這些機(jī)構(gòu)提供一個(gè)他們可以感到舒適的空間開始，然后再拓展到不同的（令人興奮的）區(qū)塊鏈機(jī)遇中去。
5. 為機(jī)構(gòu)開啟新的業(yè)務(wù)模式
使用區(qū)塊鏈作為記錄系統(tǒng)可以最大限度地減少參與者之間的交易后對(duì)賬，從而降低運(yùn)營(yíng)開銷。其他潛在好處包括提高交易透明度、降低結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，以及通過原子結(jié)算提高效率和交易速度。DeFi 的使用可能會(huì)改變現(xiàn)有的 TradFi 業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，使機(jī)構(gòu)參與者能夠完善業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)模式，以獲取增量業(yè)務(wù)價(jià)值。
最后的思考
金融業(yè)的格局正在發(fā)生變化，先是緩慢地變化，然后隨著下一批「強(qiáng)力用戶」的涌入，已經(jīng)習(xí)慣使用 TradFi 工具的人將會(huì)立即發(fā)生變化。?
雖然 DeFi 似乎已準(zhǔn)備好迎接另一波牛市，但它需要向 TradFi 的同行們展示自己的優(yōu)勢(shì)，以充分發(fā)揮其前進(jìn)的潛力。在加密市場(chǎng)的另一面，TradFi 公司和機(jī)構(gòu)可能擁有堅(jiān)實(shí)的用戶和資金基礎(chǔ)，但它們需要找到擁抱和探索這股去中心化金融技術(shù)新浪潮的方法，否則就有可能被甩在后面。?
機(jī)構(gòu) DeFi 的未來在于通過簡(jiǎn)化兩個(gè)系統(tǒng)之間的資產(chǎn)交換來加強(qiáng) TradFi。機(jī)構(gòu) DeFi 代表著一種可行的、變革性的潛力，在金融市場(chǎng)中利用 DeFi 協(xié)議并輔以適當(dāng)?shù)姆雷o(hù)措施。將 DeFi 協(xié)議的力量與保障措施相結(jié)合，可確保金融誠信、監(jiān)管合規(guī)和客戶保護(hù)，為發(fā)行人、投資者和金融公司釋放價(jià)值。?
盡管存在挑戰(zhàn)，但資本、密切合作、產(chǎn)品開發(fā)和監(jiān)管協(xié)調(diào)的結(jié)合將使 DeFi 成為機(jī)構(gòu)金融生態(tài)系統(tǒng)中不可或缺的組成部分。歸根結(jié)底，雙方都必須認(rèn)識(shí)到，最終將沒有「去中心化」或「?jìng)鹘y(tǒng)」金融——一切都將是金融。
