【#區(qū)塊鏈# #未平倉合約數(shù)量與交易量的區(qū)別是什么#】
未平倉合約是未結(jié)算的衍生品合約的總數(shù)，例如尚未為資產(chǎn)結(jié)算的期權(quán)或期貨。未平倉合約數(shù)量與交易量是不同的，未平倉合約是多空頭合約總數(shù)，而交易量是指在某一特定時(shí)間里交易的總和約數(shù)。未平倉合約可以更準(zhǔn)確地描述合約的流動性和利息，確定流入合約的資金是增加還是減少。未平倉合約跟蹤特定合約中的每個(gè)未平倉頭寸，而不是跟蹤其中的總交易量。很多投資者都想要詳細(xì)的了解未平倉合約數(shù)量與交易量的區(qū)別是什么？下面就讓小編來為大家介紹一下。
未平倉合約數(shù)既可以指某一特定時(shí)間里多頭合約總數(shù)，也可以指空頭合約總數(shù)，而交易量是指在某一特定時(shí)間里交易的總和約數(shù)。未平倉合約有時(shí)會與交易量混淆，但這兩個(gè)術(shù)語指的是不同的衡量標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)一名已經(jīng)持有10份期權(quán)合約的交易者將這10份合約出售給一名新進(jìn)入市場的交易者時(shí)，合約的轉(zhuǎn)讓不會對該特定期權(quán)的持倉量產(chǎn)生任何變化。
沒有新的期權(quán)合約被添加到市場，因?yàn)橐粋€(gè)交易者正在將他們的頭寸轉(zhuǎn)移到另一個(gè)。然而，現(xiàn)有期權(quán)持有人將10份期權(quán)合約出售給期權(quán)買方確實(shí)會使當(dāng)天的交易量增加10份合約。未平倉合約等于買入或賣出合約的總數(shù)，而不是兩者加在一起的總數(shù)。未平倉合約通常與期貨和期權(quán)市場相關(guān)聯(lián)。未平倉合約增加表示新的或額外的資金進(jìn)入市場，而未平倉合約減少表示資金流出市場。
未平倉合約是交易者和投資者持有的活躍頭寸的期權(quán)或期貨合約的數(shù)量。這些頭寸已開立，但尚未平倉、到期或行權(quán)。當(dāng)合約的買方(或持有人)和賣方(或賣方)平倉的頭寸多于當(dāng)天開倉的頭寸時(shí)，未平倉頭寸減少。
要平倉，交易者必須采取抵消頭寸，或行使他們的選擇權(quán)。當(dāng)投資者和交易者開立更多新的多頭頭寸或賣家持有的新空頭頭寸數(shù)量大于當(dāng)天關(guān)閉的合約數(shù)量時(shí)，未平倉頭寸再次增加加。例如，假設(shè)ABC看漲期權(quán)的未平倉量為0。
第二天某投資者買入10張期權(quán)合約作為新頭寸。該特定看漲期權(quán)的:未平倉合約現(xiàn)在為10。第二天，5份合約被平倉，10份未平倉合約，未平倉合約增加了5份至15份。
重要的是要注意，未平倉量等于合約總數(shù)，而不是每個(gè)買賣雙方每筆交易的總數(shù)。換句話說，未平倉合約是所有買入或所有賣出的總和，而不是兩者。
未平倉合約數(shù)量僅在新的買賣雙方進(jìn)入市場、創(chuàng)建新合約或買賣雙方會面時(shí)發(fā)生變化--從而平倉。例如，如果一名交易員持有十份空頭合約(賣出)，另一名交易員持有十份多頭合約(購買)，然后這些交易員相互買賣十份合約，這些合約現(xiàn)已平倉，將從未平倉合約中扣除。
未平倉合約通常與期貨和期權(quán)市場相關(guān)，現(xiàn)有合約的數(shù)量每天都在變化。這些市場與股票市場不同，在股票市場中，一旦股票發(fā)行完成，公司股票的流通股將保持不變。對未平倉合約的一個(gè)常見誤解在于其所謂的預(yù)測能力。它無法預(yù)測價(jià)格走勢。持倉量高或低反映了投資者的興趣，但并不意味著他們的觀點(diǎn)是正確的或他們的倉位將獲利。很少或沒有未平倉合約意味著沒有未平倉頭寸，或者幾乎所有頭寸都已平倉。
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