日經(jīng)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、納斯達(dá)克、比特幣和黃金——它們有什么共同點(diǎn)？這周他們都創(chuàng)下了歷史新高！當(dāng)投資者想知道股市還能走多遠(yuǎn)時(shí)，一些人正在積累黃金，用避險(xiǎn)資產(chǎn)分散投資組合。讓我們仔細(xì)看看是什么推動(dòng)了貴金屬價(jià)格的飆升，以及這種漲勢(shì)是否有可能繼續(xù)。
金價(jià)達(dá)到2141.70美元，創(chuàng)歷史新高
隨著最近的通脹數(shù)據(jù)表明它正在朝著美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)邁進(jìn)，聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)官員的多次干預(yù)，以及鮑威爾在國(guó)會(huì)面前的證詞，市場(chǎng)參與者越來越多地押注于6月份的首次降息，這推高了金價(jià)。中東的沖突也支持了對(duì)黃金的需求（例如，自以色列和哈馬斯沖突開始以來，黃金價(jià)格上漲了每盎司300美元），中央銀行的購買量仍在上升。
受CFD監(jiān)管的ActivTrades的高級(jí)分析師Ricardo Evangelista補(bǔ)充道：“對(duì)全球經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂，[和]地緣政治緊張局勢(shì)[…]加劇了對(duì)貴金屬的需求增加，導(dǎo)致其價(jià)格走高?！迸聿┥邕€強(qiáng)調(diào)，由于股市出現(xiàn)回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，金價(jià)可能正在上漲，尤其是在科技和人工智能相關(guān)股票的推動(dòng)下，日經(jīng)指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)等一些主要指數(shù)創(chuàng)下新高。
3月5日，金價(jià)在連續(xù)五天上漲后，創(chuàng)下2141.70美元的歷史新高。從2月28日到3月5日，價(jià)格上漲了近5%。目前，黃金價(jià)格已從ATH回落，交易價(jià)格約為2125美元，自年初以來（在2023年表現(xiàn)強(qiáng)勁，漲幅+14%），目前漲幅略高于3%。
盡管有所回落，但貴金屬的整體技術(shù)前景仍然樂觀。然而，值得注意的是，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）在過去三天已經(jīng)進(jìn)入超買區(qū)域。這可能會(huì)導(dǎo)致黃金漲勢(shì)暫停，尤其是在交易員可能尋求在如此顯著的漲勢(shì)后鎖定利潤(rùn)的情況下。
金價(jià)能走多遠(yuǎn)？
現(xiàn)在金價(jià)已經(jīng)創(chuàng)下新高，交易員和投資者都在想它能走多遠(yuǎn)。讓我們來探討行業(yè)專業(yè)人士對(duì)Gold未來運(yùn)動(dòng)的期望。
今年1月，摩根大通研究公司預(yù)測(cè)，到2024年底，金價(jià)可能升至每盎司2175美元，到2025年可能高達(dá)每盎司2300美元。這一預(yù)測(cè)取決于美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)在2024年下半年降息125個(gè)基點(diǎn)，這取決于通脹向2%目標(biāo)的行為。該行預(yù)計(jì)，金價(jià)將受益于降息周期內(nèi)實(shí)際收益率的下降，因?yàn)辄S金與收益率之間存在反比關(guān)系（負(fù)相關(guān)）。
瑞銀還預(yù)測(cè)，只要美聯(lián)儲(chǔ)開始降息，金價(jià)將在2024年上漲，因?yàn)榕c債券等類似金融產(chǎn)品相比，這可能會(huì)降低美元的價(jià)值，并提高黃金作為低風(fēng)險(xiǎn)投資的吸引力。由于黃金以美元計(jì)價(jià)，每當(dāng)美元兌同行走弱時(shí)，持有其他貨幣的人就更容易購買黃金，這往往會(huì)增加對(duì)貴金屬的需求。此外，該行強(qiáng)調(diào)了2024年可能出現(xiàn)的宏觀不確定性和地緣政治緊張局勢(shì)，例如許多重要選舉的結(jié)果（預(yù)計(jì)今年全球一半的國(guó)家將在50多個(gè)國(guó)家投票）。今年2月，瑞銀預(yù)計(jì)到2024年底，金價(jià)將達(dá)到每盎司2200美元。
對(duì)于智慧樹的專家來說，地緣政治壓力一直在支撐金價(jià)，并將在2024年繼續(xù)支撐金價(jià)，尤其是紅海的緊張局勢(shì)和擁擠的選舉年，如果地緣政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)加劇，可能會(huì)推高零售交易員和投資者的需求。這家交易所交易產(chǎn)品（ETP）提供商預(yù)計(jì)，如果美聯(lián)儲(chǔ)官員談?wù)摷磳⒌絹淼慕迪?，黃金將回吐一點(diǎn)漲幅，但也預(yù)計(jì)，一旦美聯(lián)儲(chǔ)明確降息計(jì)劃，金價(jià)將升至歷史新高。
早在2月，花旗的分析師就宣布，到2025年年中，金價(jià)甚至可能達(dá)到3000美元，尤其是在各國(guó)央行在2023年實(shí)現(xiàn)年度凈購買1037噸的輝煌年份后，黃金購買量似乎有所增加，這略低于2022年央行創(chuàng)紀(jì)錄的1082噸黃金需求。根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，各國(guó)央行已在2024年1月連續(xù)8個(gè)月購買黃金，2024年第一個(gè)月全球黃金儲(chǔ)備增加了39噸，并可能繼續(xù)購買。
要知道Gold是否會(huì)打破紀(jì)錄，需要注意什么
正如你可能知道的那樣，如果你一直在交易貴金屬，金價(jià)主要受美國(guó)貨幣政策的影響，因?yàn)樗鼤?huì)影響美元的價(jià)值，而美元的價(jià)值往往反過來會(huì)影響黃金對(duì)外幣持有者的吸引力。
它還改變了黃金與債券等計(jì)息資產(chǎn)以及貨幣市場(chǎng)金融產(chǎn)品之間的動(dòng)態(tài)，這些產(chǎn)品為散戶投資者提供了從現(xiàn)金持有中獲得回報(bào)的機(jī)會(huì)，同時(shí)保持高流動(dòng)性和相對(duì)較低的風(fēng)險(xiǎn)。
因此，市場(chǎng)對(duì)即將到來的第一次降息以及2024年及以后降息幅度的預(yù)期演變可能會(huì)影響今年的黃金市場(chǎng)。根據(jù)芝加哥商品交易所FedWatch的數(shù)據(jù)，在撰寫本文時(shí)，約70%的投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在6月降息，而5月約為24%，3月約為3%。
黃金央行的購買也應(yīng)該是另一個(gè)需要監(jiān)測(cè)的重要因素，以及他們購買背后的原因，如下圖所示，來自世界黃金協(xié)會(huì)的1月份黃金需求趨勢(shì)，因?yàn)樗鼈兛梢酝怀鲞@些大型黃金買家的新行為。
最后，你還應(yīng)該關(guān)注最重要的選舉將如何影響宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和世界地緣政治不穩(wěn)定的演變，因?yàn)樗赡軙?huì)在不確定性更高的時(shí)候影響黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求。
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