加密貨幣交易所Kraken援引之前涉及Ripple Labs的法庭案件，概述了其對(duì)美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）的辯護(hù)。
Kraken的論點(diǎn)取決于這樣一種說(shuō)法，即美國(guó)證券交易委員會(huì)未能在某些代幣的發(fā)行人與其平臺(tái)上的買家之間建立直接關(guān)系，美國(guó)證券交易會(huì)將這些代幣視為“加密資產(chǎn)證券”。
交易所的交易機(jī)制是在類似于Ripple計(jì)劃銷售的盲目買賣系統(tǒng)上運(yùn)行的，據(jù)說(shuō)它超出了投資合同的范圍——法官Analisa Torres在Ripple案中肯定了這一點(diǎn)。
Kraken的立場(chǎng)挑戰(zhàn)了美國(guó)證券交易委員會(huì)將ALGO、ADA和MATIC等代幣歸類為證券的做法，這可能會(huì)影響數(shù)字資產(chǎn)更廣泛的監(jiān)管格局。
并行Ripple案例
Kraken的法律辯護(hù)強(qiáng)調(diào)了代幣發(fā)行人和買家之間缺乏直接聯(lián)系，這是根據(jù)美國(guó)法律定義證券的關(guān)鍵因素。
法律專家Bill Morgan強(qiáng)調(diào)，Ripple案的判決可能會(huì)使美國(guó)證券交易委員會(huì)在與Ripple正在進(jìn)行的訴訟中達(dá)成和解的能力復(fù)雜化。
通過(guò)與Ripple案平行，Kraken辯稱，美國(guó)證券交易委員會(huì)聲稱的11種代幣是證券，不符合投資合同的標(biāo)準(zhǔn)，即發(fā)行人努力驅(qū)動(dòng)的利潤(rùn)預(yù)期。
如果Ripple案的判決在上訴不成功的情況下得到維持，這一論點(diǎn)可能會(huì)成為美國(guó)證券交易委員會(huì)的一個(gè)重大障礙。
Kraken對(duì)美國(guó)證券交易委員會(huì)報(bào)復(fù)指控的回應(yīng)
Kraken首席執(zhí)行官杰西·鮑威爾（Jesse Powell）在X上表達(dá)了他對(duì)美國(guó)證券交易委員會(huì)訴訟的擔(dān)憂，他認(rèn)為這是在該交易所國(guó)會(huì)就美國(guó)證券交易協(xié)會(huì)在加密貨幣行業(yè)的過(guò)度行為作證后的報(bào)復(fù)。
2023年5月10日，克拉肯在眾議院兩個(gè)委員會(huì)面前作證，主張為數(shù)字資產(chǎn)制定更精確的法律框架，并建議限制美國(guó)證券交易委員會(huì)的管轄權(quán)。
鮑威爾將美國(guó)證券交易委員會(huì)隨后的法律行動(dòng)解釋為恐嚇和試圖剝奪交易所的合法性。
Kraken駁回訴訟的動(dòng)議辯稱，美國(guó)證券交易委員會(huì)的投訴缺乏實(shí)質(zhì)內(nèi)容，未能確定代幣買家和發(fā)行人之間的任何直接“投資合同”，從而不符合豪威測(cè)試中規(guī)定的既定標(biāo)準(zhǔn)。
