市場份額不降反增，Launchpool 接連上新，銘文市場「雖遲但到」還有一個獨(dú)家消息……
撰文：Gou，F(xiàn)oresight News
距離趙長鵬卸任幣安 CEO、幣安被罰數(shù)十億美元等一系列的「幣安風(fēng)波」已過去了兩個多月，雖然幣安仍然在與美國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)激烈「battle」，但彼時令所有人唏噓不已的情緒已然逐漸散去。
在這兩個月里，加密貨幣的市場迎來了歷史性的時刻：SEC 批準(zhǔn)了比特幣現(xiàn)貨 ETF 申請，加密貨幣正式走入傳統(tǒng)金融市場。回望過去的兩個月，在比特幣現(xiàn)貨 ETF 通過預(yù)期的催化下，加密貨幣市場重新開始加速向前奔跑。而此前被很多人認(rèn)為可能「元?dú)獯髠沟膸虐?，在「劫?70 天」里，卻愈挫愈勇。
市場份額近一年來首次回升
數(shù)據(jù)是最能體現(xiàn)交易所狀況的指標(biāo)。翻看近幾個月的數(shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)去年持續(xù)被監(jiān)管打壓的幣安，在塵埃落定之后，出現(xiàn)了「探底回升」的跡象。
從 2023 年年初開始，按照月交易額計算的加密貨幣市場份額數(shù)據(jù)中，幣安出現(xiàn)了持續(xù)的下滑。據(jù) The Block 數(shù)據(jù)顯示，將支持與不支持 USD 的交易所全部統(tǒng)計在內(nèi)，幣安的月交易額市場占比在 2023 年 2 月達(dá)到巔峰的 62.25%，到同年 11 月已跌至 37.5%。在至暗時刻之后，12 月該數(shù)據(jù)出現(xiàn)了近一年來的首次反彈，回升至接近 40%（在份額下跌期間最高反彈比例不超過 0.2%，可幾乎忽略不計）。
若僅統(tǒng)計不支持 USD 交易的交易所，幣安的占比，也從去年 11 月的 44.19% 回升至 46.35%。
此外，不僅僅是比例，在交易量的絕對值上，幣安也在 12 月實(shí)現(xiàn)了環(huán)比的增長，相較 11 月的 3101.3 億美元增長 39.5% 至 4326.5 億美元。
從統(tǒng)計數(shù)據(jù)中可以看出，以上數(shù)據(jù)雖然均在 1 月出現(xiàn)了小幅的回落，但依然保持了穩(wěn)定，并未出現(xiàn)此前的明顯下滑。
細(xì)化到每種交易產(chǎn)品，據(jù) TokenInsight《加密貨幣交易所 2023 年終報告》顯示，2023 年，幣安的現(xiàn)貨和衍生品交易份額為 53.7% ，雖然較 2022 年的 60.1% 有所下降，但仍占據(jù)市場第一的位置。若拆分為現(xiàn)貨和衍生品單獨(dú)進(jìn)行比較，幣安仍以 55.5% 和 53.4% 的占有率穩(wěn)坐市場第一。
此外，北京時間 1 月 18 日晚間，彭博社發(fā)表文章稱，DefiLlama 數(shù)據(jù)顯示，自 11 月 21 日與美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成和解協(xié)議以來，幣安已錄得凈流入 46 億美元，遠(yuǎn)超其他交易所的資金流入量。1 月份迄今（截至 18 日）為止，幣安平臺已吸引了 35 億美元的資金，超過了自 2022 年 11 月以來的任意月份單月的資金流入量。
圖片來源：彭博社
進(jìn)擊的 Launchpool 與 BNB 的價值回歸
從 12 月中旬至今，幣安高頻推出了 6 個 Launchpool 項目，而在之前推出 6 個項目的周期長達(dá)半年以上。用戶使用 FDUSD、TUSD、BNB 參與質(zhì)押「挖礦」來獲得新項目代幣獎勵的 Launchpool 是幣安的一大殺手锏。雖然各個交易所都有相應(yīng)的產(chǎn)品，但幣安的 Launchpool 以及 Launchpad 無疑是市場關(guān)注的焦點(diǎn)。
據(jù)幣安的數(shù)據(jù)顯示，最近推出的 6 個參與 Launchpool 的項目，每次的參與金額都高達(dá)幾十億美元，人次從十幾萬到幾十萬人不等。伴隨著用戶參與熱情的，就是新美元穩(wěn)定幣 FDUSD 發(fā)行量的日漸增長。
First Digital USD（FDUSD）是由香港數(shù)字資產(chǎn)信托機(jī)構(gòu) First Digital 最初于 2023 年 6 月宣布推出的美元穩(wěn)定幣。據(jù) First Digital Labs 提供的信息顯示，截至 2023 年 11 月 30 日，F(xiàn)DUSD 的發(fā)行量約為 9.66 億枚，而該數(shù)字到 12 月 31 日時已漲至超 18 億枚。據(jù) CoinGecko 數(shù)據(jù)顯示，目前 FDUSD 的發(fā)行量可能已接近 26 億枚（具體數(shù)據(jù)仍需等待官方統(tǒng)計）。
除了 FDUSD 受益之外，BNB 也在近期扭轉(zhuǎn)了頹勢。
在 2022 和 2023 年，受到整體市場氣氛的低迷與監(jiān)管機(jī)構(gòu)重拳出擊的影響，BNB 價格從 2022 年年初的超 500 美元最低跌至 180 美元附近。雖然在 2022 年年底反彈至最高逼近 400 美元，但去年還是在各種監(jiān)管動作的影響下跌回 200 美元附近。
而監(jiān)管的靴子落地之后，加之密集的 Launchpool 活動刺激，BNB 從 200 美元最高反彈至 340 美元附近，跑贏了大盤的平均漲幅，也一定程度上重新建立了市場對 BNB 的信心。
值得一提的是，伴隨這一切改變的并不只有監(jiān)管的落地，還有新 CEO Richard Teng 的上任。幣安近月來的改變，可能也與 Richard Teng 反復(fù)強(qiáng)調(diào)的將以用戶為中心的戰(zhàn)略路徑有關(guān)。
改變，不止于數(shù)據(jù)
除了數(shù)據(jù)層面「可視化」的成果，幣安近期各方各面均在持續(xù)推進(jìn)。
全球化方面，本月 16 日，幣安發(fā)表博客稱，在泰國獲得加密資產(chǎn)交易和經(jīng)紀(jì)商牌照后，Gulf Binance 旗下加密資產(chǎn)交易和經(jīng)紀(jì)商平臺正式在泰國展開全面運(yùn)營，以 Binance TH by Gulf Binance （Binance TH）的名義向所有符合資格的用戶開放。
幣安在博客中表示，Binance TH 平臺已采用了專為泰銖交易對所設(shè)計的訂單簿，使泰國用戶可以使用本地貨幣進(jìn)行交易。同時，通過與哈薩克斯坦 AIFC 金融服務(wù)管理局（AFSA）所監(jiān)管的加密資產(chǎn)交易所 Binance Kazakhstan 的訂單簿進(jìn)行整合，用戶也可以通過 Binance TH 平臺使用加密資產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商服務(wù)。
交易所功能方面，幣安重點(diǎn)向筆者展示了跟單功能發(fā)布了的最新進(jìn)展。幣安的跟單交易功能于去年 10 月推出，推出后三個月的周平均交易量超過了 20 億美元。據(jù)本月 16 日發(fā)布的博客顯示，幣安的跟單交易最新的更新中新增了模擬跟單交易、私人聊天室以，并引入了夏普比率指標(biāo)使得用戶可以更好地評估帶單交易員的業(yè)績。
幣安首席技術(shù)官 Rohit Wad 表示，跟單交易是希望建立一個社交交易平臺。事實(shí)上，筆者認(rèn)為跟單交易是一種可以提高用戶粘性的產(chǎn)品，用戶在與有經(jīng)驗的投資者交流的過程中會逐漸形成對產(chǎn)品的使用習(xí)慣，而此舉也將幫助幣安進(jìn)一步穩(wěn)固行業(yè)龍頭的位置。
此外，幣安成功通過 SOC 2 Type II 合規(guī)審計也是一個重要的里程碑。SOC 2 由美國注冊會計師協(xié)會?(AICPA) 制定，采集企業(yè)的數(shù)據(jù)安全性、可用性、處理完整性、機(jī)密性和隱私方面的信息，對企業(yè)用于保護(hù)信息的控制措施進(jìn)行審計。對于時常被詬病「不透明」的加密貨幣交易所，通過 SOC 2 審計是對幣安在內(nèi)控機(jī)制完善性的一個肯定。
銘文市場已在幣安 Web3 錢包將上線銘文市場
論幣安近期討論度最高的產(chǎn)品，則非幣安 Web3 錢包莫屬了。在 Web3 錢包方面，OKX、Bitget Wallet 等產(chǎn)品享受了第一波行業(yè)的紅利，基于交易所本身的用戶體量加上不斷集成的新項目、新功能，早期的拓荒者們搶占了先機(jī)。
在該方面，幣安顯得有些后知后覺，而為了將落下的「功課」補(bǔ)上，幣安也在迎頭直追。上本月初，幣安發(fā)布 Web3 錢包更新，本次更新新增了對 29 個 DEX 和 15 個跨鏈橋的支持，并集成了包括 1inch、Compound、Convex、Curve、CyberConnect、Frax Finance、GMX、MakerDAO、Maverick 和 Radiant Capital 等 19 款 DApp，還新增了對 opBNB 和 Linea 的支持。
在社區(qū)的期盼聲中，銘文市場終于在 2 月 1 日登陸幣安 Web3 錢包。幣安銘文市場集成 Unisat，支持超 6 萬種最受歡迎的 BRC-20 代幣，通過 DApp 支持多個其他鏈，且支持旨在加快交易速度的 BTC 交易加速器。在后續(xù)不斷的迭代優(yōu)化后，相信幣安可以交出更讓人滿意的答卷。幣安相關(guān)人員向 Foresight News 透露，此前市場上關(guān)于「幣安 Web3 錢包將上線銘文市場」的傳聞是確有其事，而且銘文市場即將推出，但目前沒有具體的時間信息。作為 Web3 市場的「新概念」，雖然有很多錢包早已支持了銘文交易等功能，但鑒于還在早期，幣安仍有機(jī)會在該領(lǐng)域「彎道超車」。
幣安的「三駕馬車」
經(jīng)過多年的發(fā)展，幣安已經(jīng)形成了「交易所 + Binance Labs + 幣安 Web3 錢包」三駕馬車的整體格局。
其中，交易所永遠(yuǎn)是核心中的核心，Binance Labs 作為附屬的投資與孵化結(jié)構(gòu)，借由行業(yè)龍頭地位帶來的優(yōu)質(zhì)資源與積累的資金優(yōu)勢，可以支持優(yōu)質(zhì)項目更快地發(fā)展。對項目而言，在發(fā)行代幣之后無需為上線交易所以及建立代幣資產(chǎn)流動性而擔(dān)憂，幣安也可以利用該優(yōu)勢網(wǎng)羅更多需要支持的優(yōu)質(zhì)項目與優(yōu)秀團(tuán)隊，吸引更多用戶，二者相輔相成。
而作為新產(chǎn)品的 Web3 錢包，一方面是降低了新用戶進(jìn)入 Web3 的門檻，另一方面也為交易所已有用戶轉(zhuǎn)向鏈上市場提供了便利。未來，用戶可以直接在單個 App 中與各類 DApp 交互，無需繁瑣得根據(jù)不同場景切換不同工具。在下一個市場周期中，幣安積累的優(yōu)勢將進(jìn)一步擴(kuò)大，交易、投資孵化、Web3 錢包三駕馬車將進(jìn)一步融合，形成交易所的生態(tài)閉環(huán)。
剛剛過去的 2023，幣安在擴(kuò)大規(guī)模的過程中，為其早期的野蠻生長付出了不可謂不慘痛的代價，市場份額的下降也印證了所謂的「攻城容易，守城難」。但值得慶幸的是，當(dāng)下幣安已經(jīng)在探索攻守之間的平衡。
進(jìn)入 2024，已然擺脫了籠罩了近一年的陰霾的幣安，將面向未來，重新出發(fā)。
