【#區(qū)塊鏈# #揭秘百倍幣：復盤上一輪牛市 2024年新周期怎樣規(guī)劃投資#】

在每一輪加密市場周期中，都會涌現(xiàn)出一些百倍甚至千倍的幣種項目。只要能成功抓住其中的一兩個，整體收益將迎刃而解。

實際上，在2023年，已經(jīng)出現(xiàn)了不少百倍幣項目，比如meme幣板塊和brc20板塊等，這些項目中已經(jīng)涌現(xiàn)了一些百倍幣。然而，成功抓住機會的人卻寥寥無幾。

加密市場永遠充滿機會，錯過了就錯過了，未來必然會有新的百倍幣項目嶄露頭角。關鍵是，我們要學會如何抓住這些機會。

為了提高捕捉百倍幣項目的概率，不妨從上一輪周期中涌現(xiàn)的百倍幣項目入手，探究它們的特征，這或許能夠為我們提供一些有用的線索。

分析上一輪周期中出現(xiàn)的百倍幣項目

一、上一輪牛市中的百倍幣特征

1. 賽道分布

2. L1：14個

3. L2：2個

4. MEME：3個

5. GameFi：5個

6. DeFi：3個

7. IOT：3個

8. NFT：2個

9. 跨鏈：3個

10. 云計算：2個

11. 元宇宙：2個

12. Oracle（預言機）：1個

在這61個百倍幣項目中，L1項目的占比最為突出。

百倍幣項目中L1占比最高的現(xiàn)象與上一輪市場周期中加密行業(yè)的背景密切相關。

在上一輪周期中，以太坊公鏈一統(tǒng)天下，而當時屬于PoW時代。以太坊不僅交易的Gas費用較高，而且TPS相對較低，交易確認速度慢。一個加密貓游戲幾乎可以拖垮整個以太坊網(wǎng)絡。對于當時的以太坊來說，承載大規(guī)模區(qū)塊鏈技術應用的壓力巨大。

在這樣的行業(yè)大環(huán)境下，涌現(xiàn)出越來越多的L1區(qū)塊鏈，專注于解決以太坊區(qū)塊鏈所面臨的顯著問題。因此，在上一輪百倍幣項目中，L1的占比最高。

經(jīng)歷了上一輪市場周期的基礎設施建設和積累，以太坊區(qū)塊鏈所面臨的高gas費用和交易速度慢等問題已經(jīng)基本得到解決。隨著 Solana 等L1區(qū)塊鏈的涌現(xiàn)以及 OP、Arb 等L2區(qū)塊鏈的崛起，交易費用得以顯著降低，交易速度也得到了顯著提升。

在meme幣板塊，像doge、shib等百倍幣項目的誕生與馬斯克在推特上的一席話語密切相關，成為該板塊的熱門話題。

除了L1和meme幣之外，在上一輪DeFi牛市中，DeFi板塊也孕育出一些百倍幣項目。此外，GameFi板塊也涌現(xiàn)出眾多百倍幣項目。

每一輪市場周期中的百倍幣項目都與當前市場的熱點敘事息息相關。在當前市場環(huán)境下，L1賽道出現(xiàn)百倍幣項目的可能性相對較小，因為L1所面臨的性能和交易費用問題目前已經(jīng)得到了較好的解決。

2、市值排名

參考Rooky_Bitcoin的分析，就市值排名而言，在2020年3月份，市值前600名的幣種中出現(xiàn)了61個實現(xiàn)了百倍增長的幣種（二級市場）。

市值排名TOP100的幣種中，涌現(xiàn)了11個百倍幣，占比高達18%。

市值排名在TOP100到TOP300之間的幣種，總計有21個百倍幣，占比達到34.4%。

市值排名在TOP300到TOP600之間的幣種，共有22個百倍幣，占比為36%。

因此，從市值排名來看，市值排名前300的幣中，涌現(xiàn)了32個百倍幣，基

本上相當于在10個幣中，就有一個幣種實現(xiàn)了百倍增長，相當于十里挑一。這一現(xiàn)象表明，市值排名較高的幣種更有可能成為百倍幣的熱門區(qū)域。

3、持有時間

觀察上述提到的每個百倍幣，可以發(fā)現(xiàn)它們的持有時間普遍都超過了一年。

值得注意的是，這些幣種的買入時機通常與比特幣價格的低點時間相一致，而賣出時機則與比特幣價格的高點時間基本同步。

在眾所周知的情況下，2021年比特幣價格呈現(xiàn)出雙峰走勢。第一次突破6萬美元是

在三四月份，而第二次突破則發(fā)生在11月份。值得一提的是，這些百倍幣的賣出高點時間大多也分布在三四月份和十一月份。

4. 價格分析

觀察這些百倍幣項目的價格，我們發(fā)現(xiàn)一個明顯的規(guī)律，即這些項目的價格普遍較低。在61個項目中，有50多個的買入價格都低于1，即帶有小數(shù)位。

這種規(guī)律可能是因為投資者更傾向于購買價格較低

的代幣。這樣一來，雖然總價值不變，但持有數(shù)量相對較多。對于這些價格帶有多位小數(shù)位的代幣，每消除一個零就相當于價格漲了10倍。這反映了人們在交易時經(jīng)常表現(xiàn)出的非理性行為。

二、當前牛市的百倍幣賽道

在每一輪市場周期中，都伴隨著不同的主流敘事。因此，對于上一輪周期中的百倍幣項目呈現(xiàn)的規(guī)律，我們只能將其作為參考。

當前市場的大環(huán)境和上一輪周期相比已經(jīng)發(fā)生了很大的變化（盡管一些內在邏輯仍然存在）。因此，我們可以結合當前市場趨勢來做出一些預測。

1、比特幣生態(tài)崛起

在當前牛市浪潮中，比特幣生態(tài)表現(xiàn)出色，基礎協(xié)議 Ordinals 已經(jīng)全面開啟了比特幣生態(tài)的新篇章。上一輪牛市中的 DeFi 概念將在這一輪比特幣生態(tài)中得到復興。

與其他公鏈相比，比特幣生態(tài)具有更廣泛的共識，作為加密市場的基礎資產(chǎn)，比特幣釋放的潛力將遠遠超過其他公鏈。

因此，比特幣生態(tài)中 DeFi 應用的市值很可能會遠高于其他公鏈生態(tài)中 DeFi 應用的市值。在評估比特幣生態(tài)中的 DeFi 項目時，我們可以更加富有想象力。

目前，在比特幣生態(tài)中，包括 DEX、Lending、預言機、比特幣二層等領域，已經(jīng)涌現(xiàn)出多個百倍幣甚至千倍幣項目，像 ORDI 這樣的銘文代幣更是取得了萬倍以上的漲幅。

然而，在當前的比特幣生態(tài)中，形勢尚不明朗，每個項目都有機會成為各自賽道的領軍者。

雖然 Multibit（MUBI）作為跨橋鏈領頭羊，Bitstable 作為穩(wěn)定幣的佼佼者，這兩個項目的官方網(wǎng)站已上線，并且已經(jīng)取得了可觀的實際數(shù)據(jù)，暫時處于各自細分賽道的領先地位。

然而，在 DEX、Lending、Staking、衍生品交易、預言機等細分領域，目前尚未涌現(xiàn)出明顯的龍頭項目，甚至許多項目仍處于概念炒作階段，甚至尚未推出官方網(wǎng)站。

在比特幣 DeFi 的這些基礎設施細分領域，將來將會涌現(xiàn)更多十倍、百倍幣的項目。

除了復制以太坊 DeFi 的瘋狂之外，比特幣可能還會迎來一些僅適用于比特幣生態(tài)的細分賽道。

此外，比特幣還面臨著類似于以太坊的問題，如交易確認速度較慢、gas 費用高昂等問題，這些問題在比特幣生態(tài)中甚至更為突出，這為比特幣的 Layer2 解決方案提供了發(fā)展機會。

目前，已經(jīng)涌現(xiàn)了多個項目致力于推動比特幣的 Layer2 發(fā)展，未來，在比特幣 Layer2 賽道上，也將崛起一些具有十倍甚至百倍潛力的優(yōu)質項目。

事實上，比特幣生態(tài)的未來發(fā)展輪廓似乎變得愈加清晰。隨著比特幣產(chǎn)量的減半和現(xiàn)貨比特幣 ETF 等因素的影響，比特幣生態(tài)將成為孕育最多百倍幣項目的沃土，我們務必保持關注。

綜上所述，在這一輪牛市中，比特幣生態(tài)將是引人矚目的敘事之一，必定會涌現(xiàn)更多高收益的優(yōu)質項目。

2、Solana 生態(tài)：崛起中的百倍幣項目

除了比特幣生態(tài)之外，Solana 生態(tài)極有可能孕育出一些優(yōu)質的百倍幣項目。

與以太坊相比，Solana 生態(tài)在 gas 費用和 TPS 方面都表現(xiàn)出色。在今年，Solana 生態(tài)的表現(xiàn)出人意料，不僅 TVL 大幅增長，而且大多數(shù) Solana 生態(tài) DeFi 平臺代幣都經(jīng)歷了爆炸性的增長，其中還涌現(xiàn)了多個具有十倍潛力的項目。

Solana 生態(tài)在今年的發(fā)展令人矚目，各個項目都展現(xiàn)出強大的空投力度。今年 Solana 生態(tài)中多個項目的空投都呈現(xiàn)出相當大的幅度，為用戶帶來了豐厚的回報。

除了 DeFi 領域外，當前備受矚目的 DePIN 賽道的佼佼者基本上都選擇在 Solana 上搭建。例如 Helium、Hivemapper、Render 等項目都是當前備受歡迎的 DePIN 項目，同時也是 Solana 生態(tài)中的杰出代表。

此外，當前風靡的 meme 幣項目如 BONK 和 Silly 也是 Solana 生態(tài)的產(chǎn)品。這些項目不僅為 Solana 生態(tài)帶來了巨大的關注度，還吸引了更多用戶和資金涌入。

Solana 生態(tài)中的用戶和資金增長迅猛，因此我們有充分的理由關注和布局 Solana DeFi、meme 幣以及其他細分賽道。在當前牛市中，建議密切關注 Solana 生態(tài)中的各種創(chuàng)新應用。

3、新賽道（DePIN、DeSoc、DeSci 等）

在這一輪牛市中，從公鏈生態(tài)分類來看，比特幣和 Solana 生態(tài)將成為誕生最多百倍幣項目的主要賽道。

除此之外，隨著區(qū)塊鏈基礎設施的不斷完善，區(qū)塊鏈技術的應用也逐漸拓展至傳統(tǒng)領域，從而催生出一些新興賽道，如 DePIN、DeSoc 以及 DeSci 等。這些新賽道探索將傳統(tǒng)領域與區(qū)塊鏈技術有機結合，通過資源整合實現(xiàn)更高效的運作。

總的來說，區(qū)塊鏈生態(tài)正在呈現(xiàn)出多元化的趨勢，為投資者提供了更為廣泛的選擇空間。在追尋百倍幣項目時，除了關注傳統(tǒng)的比特幣和 Solana 生態(tài)，也值得密切留意這些新興賽道的發(fā)展動態(tài)。

在今年，DePIN 賽道呈現(xiàn)出相當亮眼的表現(xiàn)，多個項目都實現(xiàn)了10倍以上的增長，而 DeSci 賽道最近也呈現(xiàn)出良好的勢頭。

加密貨幣研究機構紛紛對 DePIN/DeSci 賽道在2024年的發(fā)展表示看好。隨著這些新興賽道逐漸受到市場認可，預計將會催生一批潛力巨大的百倍幣項目。投資者們不妨加強對這些賽道的關注，積極挖掘其中的優(yōu)質項目。